Công ty chứng khoán là một trong những chủ thể không thể thiếu của thị trường chứng khoán (TTCK). Bởi vậy, với mục tiêu xây dựng TTCK thành một kênh đầu tư và dẫn vốn an toàn cho cả nhà đầu tư (NĐT) và doanh nghiệp, việc hỗ trợ và quản lý hoạt động của công ty chứng khoán là rất cần thiết. Bảo lãnh phát hành chứng khoán (BLPHCK) là một trong những nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của công ty chứng khoán theo quy định của pháp luật hiện hành. Mặc dù vậy, về góc độ lý luận, cho đến nay, chưa có nhiều công trình nghiên cứu toàn diện về các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán nói chung và về BLPHCK nói riêng. Xét về góc độ pháp lý, pháp luật Việt Nam hiện hành đã có quy định điều chỉnh khá đầy đủ về bảo lãnh phát hành tuy nhiên nếu đối chiếu với pháp luật của các quốc gia có TTCK phát triển thì pháp luật Việt Nam vẫn chưa bao quát được các trường hợp có thể phát sinh. Hoạt động BLPHCK chỉ được quy định chung chung tại một số điều của Luật Chứng khoán1 và các văn bản hướng dẫn thi hành mà chưa có một văn bản quy phạm pháp luật riêng quy định cụ thể, chi tiết đối với nội dung này. Trong khi đó, hoạt động bảo lãnh chứng khoán có tính chất rủi ro cao đối với đơn vị bảo lãnh phát hành và tiềm ẩn nhiều xung đột lợi ích có thể gây tổn hại đối với NĐT. Hơn nữa, trên thực tế, số lượng công ty chứng khoán ờ Việt Nam kinh doanh nghiệp vụ BLPHCK (tính đến năm 2018) chưa nhiều. Thực trạng này phản ánh nhu cầu bảo lãnh phát hành của tổ chức phát hành (TCPH) chưa cao nhưng cũng phần nào cho thấy nhận thức của các chủ thể tham gia TTCK về bản chất và vai trò của hoạt động này đối với việc phát hành chứng khoán ra công chúng còn đang hạn chế.