Trong quá trình phát hành thẻ có bốn chủ thể chính tham gia đó là: – Tổ chức thẻ quốc tế (TCTQT): là một ngân hàng, một định chế tài chính hay một tổ chức phi tài chính gắn với một thương hiệu thẻ (ví dụ Visa international, Mastercard international ) trên cơ sở các thương hiệu thẻ đã có, các tổ chức này ủy quyền cho các ngân hàng đại lý hoặc tự mình phát hành thẻ. – Tổ chức phát hành thẻ (TCPHT): là ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tín dụng hợp tác, tổ chức khác không phải là tổ chức tín dụng được ngân hàng Nhà nước hoặc cơ quan có thẩm quyền cho phép thực hiện hoạt động phát hành thẻ, cấp thẻ cho các chủ thể sử dụng, chịu trách nhiệm thanh toán và cung cấp các dịch vụ liên quan đến thẻ đó. – Chủ thẻ: là cá nhân hoặc tổ chức được tổ chức phát hành thẻ cung cấp thẻ để sử dụng, bao gồm chủ thẻ chính và chủ thẻ phụ. Chủ thẻ chính là cá nhân hoặc tổ chức đứng tên thỏa thuận về việc sử dụng thẻ với tổ chức phát hành thẻ và có nghĩa vụ thực hiện thỏa thuận đó. Chủ thẻ phụ là cá nhân được chủ thẻ chính cho phép sử dụng thẻ theo thỏa thuận về việc sử dụng thẻ giữa chủ thẻ chính và tổ chức phát hành thẻ. Chủ thẻ phụ chịu trách nhiệm về việc sử dụng thẻ với chủ thẻ chính. – Đại lý phát hành thẻ (ĐLPHT): là cá nhân, tổ chức được ngân hàng phát hành thẻ ủy quyền để thực hiện một số nghiệp vụ trực tiếp phát hành thẻ cho khách hàng thông qua hợp đồng đại lý phát hành thẻ. Một số quan hệ pháp lý có thể phát sinh như: – Quan hệ giữa TCPHT và chủ thẻ: quan hệ này phát sinh dựa trên cơ sở hợp đồng sử dụng thẻ. Trong quan hệ này, TCPHT có quyền: + Yêu cầu chủ thẻ cung cấp đầy đủ các thông tin và tài liệu cần thiết nhằm làm rõ các điều kiện sử dụng thẻ của khách hàng khi đề nghị được cung ứng thẻ và trong quá trình sử dụng thẻ; + Từ chối phát hành thẻ nếu khách hàng không đáp ứng đầy đủ các điều khoản và điều kiện sử dụng thẻ; Đồng thời có nghĩa vụ hoàn trả lại số tiền được nạp trên thẻ trả trước chưa sử dụng hết khi có yêu cầu của chủ thẻ trong trường hợp thẻ bị hỏng do lỗi kỹ thuật hoặc số dư của thẻ trả trước định danh chưa sử dụng và chủ thẻ yêu cầu hoàn trả lại tiền. Ngoài ra, TCPHT còn phải công bố đầy đủ thông tin cho chủ thẻ về các loại phí mà chủ thẻ phải trả trước khi sử dụng thẻ (kể cả phí giao dịch thẻ khác hệ thống). Còn chủ thẻ có quyền lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ thẻ và có nghĩa vụ cung cấp chính xác thông tin mà TCPHT yêu cầu. – Quan hệ giữa chủ thẻ và ĐLPHT: quan hệ này phát sinh trong quá trình chủ thẻ thực hiện yêu cầu phát hành thẻ tại ĐLPHT. Trong mối quan hệ này, chủ thẻ đưa yêu cầu phát hành thẻ, cung cấp thông tin còn ĐLPHT tiếp nhận và thẩm tra hồ sơ, nếu đủ điều kiện ĐLPHT chấp nhận yêu cầu và chuyển hồ sơ cho ĐLPHT, nhận thẻ từ TCPHT và chuyển cho chủ thẻ. – Quan hệ giữa ĐLPHT và TCPHT: quan hệ này dựa trên cơ sở hợp đồng đại lý được ký kết giữa ĐLPHT và TCPHT. – Quan hệ giữa TCPHT và TCTQT: quan hệ này phát sinh khi TCPHT thực hiện phát hành các thẻ quốc tế như: Visa, JCB, Amex, Diner Club các TCPHT chỉ được phát hành loại thẻ này khi là thành viên của tổ chức thẻ đó thông qua việc ký kết hợp đồng đại lý.