Tại Thái Lan việc thẩm định hồ sơ cấp phép được thực hiện bởi Ủy ban chứng khoán Thái Lan, và đề nghị Bộ Tài chính chấp thuận hay từ chối chấp thuận. UBCK giữ lại quyền cấp phép cho hoạt động phái sinh và tư vấn đầu tư. Trong quá trình thẩm định hồ sơ cấp phép công ty chứng khoán và công ty hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh, UBCK xem xét các điều kiện về quản trị, cũng như năng lực tài chính, hệ thống quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ. UBCK cũng là người chấp thuận việc bổ nhiệm tổng giám đốc, giám đốc điều hành, và các cổ đông lớn (nắm giữ trên 10% vốn điều lệ). Các vị trí lãnh đạo khác cũng có thể được xem xét bởi UBCK hoặc bị cấm bởi tổ chức hiệp hội của ngành. UBCK sẽ thực hiện việc kiểm tra ứng cử viên dựa trên các ghi nhận về các vi phạm các quy định luật pháp về chứng khoán và thị trường chứng khoán, cũng như các quy định trong lĩnh vực ngân hàng, trong quá khứ, cũng như đánh giá sự phù hợp của trình độ đào tạo hoặc kinh nghiệm làm việc. UBCK xem xét tư cách thành viên HĐQT, cũng như yêu cầu trên ¼ thành viên HĐQT phải là những người độc lập. Công ty chứng khoán phải được UBCK chấp thuận trước khi thực hiện một thay đổi nào liên quan đến vấn đề kiểm soát trong công ty, thành phần HĐQT, Ban giám đốc hay những cổ đông chính.
UBCK có thể yêu cầu công ty thực hiện thay đổi Ban lãnh đạo hoặc có những hành động cần thiết để bảo vệ công chúng trước những tổn thất nghiêm trọng. UBCK cũng có thể đề nghị Bộ Tài chính thu hồi giấy phép.
UBCK cũng cấp 2 loại chứng chỉ hành nghề: đại diện bán hàng (tương đương môi giới) và chứng chỉ phân tích. Để được cấp chứng chỉ hành nghề, ứng cử viên phải vượt qua kỳ thi sát hạch được chuẩn bị bởi UBCK và được Viện nghiên cứu chứng khoán Thái Lan tổ chức thực hiện.
UBCK thực hiện việc đánh giá rủi ro và công bố công khai kết quả kiểm tra và xếp hạng của công ty chứng khoán.
Việc cấp phép được thực hiện bởi Bộ Tài chính. Để đảm bảo tính hiệu quả kinh tế, không một giấy phép mới nào được cấp trong một thời gian dài. Những tổ chức muốn tham gia thị trường buộc phải mua lại một số lượng lớn cổ phiếu của công ty chứng khoán đang tồn tại. Trong nhiều trường hợp, những vụ mua bán thế này được thực hiện đối với những công ty không còn hoạt động trên thực tế và tài sản đáng giá duy nhất là giấy phép hoạt động. Bộ Tài chính và UBCK đã thông báo công khai rằng tình trạng này, cũng như quy định về mức phí tối thiểu, sẽ được bãi bỏ vào cuối năm 2012.
Việc ngừng cấp phép mới cho đến năm 2012 được các chuyên gia IOSCO đánh giá là Thái Lan chỉ thực hiện một phần Nguyên tắc 21, còn trong trường hợp cho đến năm 2012 tình hình không được cải thiện thì việc này là vi phạm Nguyên tắc 21 của IOSCO.
Việc quy định có vốn ban đầu là 100 triệu baht (tương đương 3 triệu USD) không có ý nghĩa thực tiễn cao, bởi quy định này chỉ áp dụng đối với công ty thành lập mới, chứ không phải thông qua việc mua lại công ty đã ngừng hoạt động trên thực tế. Quy định của UBCK về vốn khả dụng tối thiểu (net adequacy capital) có ý nghĩa quan trọng về tiêu chuẩn an toàn hoạt động.
b. Kinh nghiệm của Philippines:
Các quy định liên quan đến các tổ chức trung gian chứng khoán đã được tăng cường, bằng cách nâng mức yêu cầu về vốn (tại thời điểm thành lập và trong quá trình hoạt động), quá đó nâng rào cản tham gia thị trường, cũng như buộc các công ty đang hoạt động phải thực hiện đăng ký lại theo quy định mới.
Công ty đầu tư, Công ty môi giới / tự doanh chứng khoán, Công ty tài chính là các tổ chức phi ngân hàng được cấp phép và chịu sự quản lý của UBCK. Công ty đầu tư và công ty tài chính được thực hiện một số nghiệp vụ của tổ chức tín dụng, tuy nhiên, nếu các công ty này đăng ký hoạt động kinh doanh này thì sẽ chịu sự giám sát của Ngân hàng Trung ương. Các tổ chức phi ngân hàng có thể được sở hữu hay là chi nhánh của Ngân hàng thương mại hay Ngân hàng tổng hợp, tức chịu sự giám sát của Ngân hàng Trung ương. Bản thân các Ngân hàng tổng hợp được phép thực hiện các chức năng của Công ty đầu tư, tức được phép thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, và trong trường hợp đó phải được UBCK cấp phép. Tuy nhiên, trên thực tế các Ngân hàng tổng hợp thực hiện kinh doanh chứng khoán thông qua các công ty con là Công ty đầu tư hay Công ty chứng khoán.
Yêu cầu về vốn tại thời điểm thành lập đối với Công ty đầu tư là 300 triệu peso (6,5 triệu USD) vốn thực góp và 100 triệu peso (2,2 triệu USD) vốn thực góp đối với Công ty chứng khoán. Các yêu cầu khác tại thời điểm thành lập bao gồm vốn khả dụng (adequate net capital), cơ sở vật chất tương xứng, có hệ thống kế toán, sổ sách phù hợp, hệ thống kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và hệ thống giám sát, ban lãnh đạo đáp ứng và phù hợp các yêu cầu (không có án hình sự hay vi phạm Luật Doanh nghiệp trong quá khứ) và các yêu cầu về bằng cấp nghề nghiệp đối với người liên quan, cũng như nhân viên hành nghề, trong đó có cả yêu cầu các cá nhân này phải đăng ký và có hồ sơ cá nhân Công ty được cấp phép sẽ chịu sự giám sát của UBCK và Ngân hàng Trung ương trong từng lĩnh vực liên quan.
UBCK có quyền từ chối cấp phép dựa trên việc không đáp ứng yêu cầu, cũng như bị buộc tội có hành động giả mạo hay vi phạm luật về tài chính hay các quy định của các cơ quan quản lý khác (tuy nhiên, UBCK không phụ thuộc vào phán quyết của cơ quan quản lý khác). Công ty chứng khoán phải đáp ứng điều kiện cấp phép tại cả thời điểm cấp phép và trong quá trình hoạt động (bên cạnh các quy định khác về hoạt động kinh doanh).
UBCK ban hành Quy trình mẫu về kiểm tra, kiểm soát nội bộ và tuân thủ. Ngoài ra người liên quan (đồng thời là người chịu trách nhiệm về việc tuân thủ của công ty) và các nhân viên hoạt động kinh doanh phải vượt qua kỳ thi sát hạch và đáp ứng các yêu cầu khác, trong đó có yêu cầu phải có ít nhất 3 năm kinh nghiệm. Tất cả các thông tin cấp phép này đểu công bố công khai cho đại chúng tại Trụ sở của UBCK (tên và địa chỉ của công ty chứng khoán, người hành nghề, người liên quan). Ngoài ra, các nhân viên được cấp phép phải báo cáo với UBCK các thay đổi theo quy định và lưu hồ sơ cá nhân.