1.3.3. Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Ngoài vốn chủ sở hữu tác động đến khả năng sinh lời sẽ được thảo luận ở phần sau, để mục 1.3.3 sẽ nghiên cứu về các nhân tố khác tác động. Các nhân tố này đóng vai trò là biến kiểm soát trong mô hình được sử dụng ở chương 2.Rất nhiều nghiên cứu đã được thực hiện để trả lời cho câu hỏi: Điều gì tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng? Làm thế nào các ngân hàng có khả năng sinh lời hàng đầu đạt được điều đó? Khả năng sinh lời (thể hiện qua lợi nhuận) là sự chênh lệch giữa doanh thu và chi phí, do đó các nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu và chi phí của ngân hàng sẽ tác động đến khả năng sinh lời. Dưới đây là các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mạiTỷ lệ tổng dư nợ trên tổng tài sản (LTA): Tỷ lệ tổng dư nợ trên tổng tài sản được kỳ vọng có mối tương quan dương với lợi nhuận của ngân hàng. Điều này chứng tỏ ngân hàng càng cho vay nhiều, khả năng sinh lời càng tăng do hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng đến từ việc cho vay. Ngược lại, trường hợp xuất hiện mối tương quan âm chứng tỏ nếu ngân hàng cho vay càng nhiều so với tổng tài sản có thể làm cho rủi ro nợ xấu tăng cao, nguy cơ mất vốn, giảm sút lợi nhuận của các NHTM. Nghiên cứu của Lee và Hsieh (2013) đã cho thấy tỷ lệ dư nợ ròng trên tổng tài sản có tác động tiêu cực đến tỷ lệ ROE và ROA dựa trên bộ dữ liệu ngân hàng của 42 nước Châu Á từ năm 1994 đến năm 2008. Liên quan đến các biến kiểm soát, nghiên cứu của Nguyen & Le (2016) đã chỉ ra tỷ lệ dư nợ vay trên vốn huy động lần lượt tác động tích cực và tiêu cực đến ROA và ROE. Hassan và Bashir (2003) cho rằng đây là hệ số rất quan trọng vì cho thấy mối quan hệ giữa một bên là đa dạng hóa và một bên là thiết lập các cơ hội đầu tư. Tỷ lệ này đo lường tác động của các khoản cho vay với danh mục tài sản vốn; tỷ lệ này cao dẫn đến giảm tính thanh khoản của ngân hàng và tăng số lượng người vay vỡ nợ. Dựa theo nghiên cứu từ các ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ (Büyükşalvarcı và Abdioğlu, 2011), tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản được mong đợi sẽ có mối tương quan dương đến khả năng sinh lời.